市值超圆通、申通、百世、德邦！达达爆涨的背后。

当主要快递巨头失事时，后院突然起火！

让我们回到一个月前。北京时间6月5日晚，达达集团旗下的达达快递成功登陆纳斯达克，在美国上市，不仅成为 "即时零售第一股"，也成为众包物流、即时配送第一股。截至7月9日，达达一个月内暴涨103%，市值达504亿元人民币。消息一出，不少业内人士感叹。 达达"，这把火烧得太快，让人猝不及防！成立短短六年，达达的市值已达504亿元人民币，不仅远远超过百世集团的美股等值，也超过了圆通、金通、德宏等国内A股的市值。

输的不一定是同行，而是跨界者。不管你承不承认，至少在城市业务上，快递巨头们日夜担心的 "狼 "似乎真的要来了，来不及应对变化，他们的粮仓和快递业务，都被打劫了，还暴露在空前数量的劫匪面前。

跨境抢粮，"达达 "崛起此前，老罗曾对快递行业整体业绩回归高增长进行分析，发现了一个'反常态'现象--同城快递的业务增速始终低迷，甚至出现负增长。根据国家邮政局发布的《2019年邮政业发展统计公报》，2019年同城快递业务量出现小幅下滑，业务收入751.8亿元，同比下降16.9%。全年完成同城快递业务量110.4亿件，同比下降3.3%。

纵观2019年整个快递行业，只有同城快递业务量增速为负，业务量和业务收入'双降'。在国外快递与国际/港澳台快递的这种'剧烈反差'中，业务量和业务收入均有大幅增长。按照老鬼的理解，这应该是让快递在行业统计范围内自2009年以来，十年来首次出现同城快递呈 "年度负增长 "的局面。直到2020年，同城快递 "负增长 "的低迷态势仍未得到有效扭转。根据国家邮政局公布的月度数据，老罗梳理了今年前5个月的同城快递表现，具体如下图：

受疫情影响，今年前3个月快递板块整体表现不佳，1-2月份甚至出现同比负增长，"好转 "要到3月份。基于 "疫情 "这一因素，可以说，一季度城市快递业务表现低迷也是情有可原。然而，4月份以来，随着复产步伐加快，整个快递板块，开始进入30%以上的高速增长模式，而市区快递依然低迷，即使有一定回暖，同比也只有个位数的增长。

问题来了。 快递服务三大业务板块之一的同城快递业绩低迷，而快递服务整体业绩却停滞不前，这背后究竟隐藏着什么秘密？造成这种现状的原因是什么？让我们把时间框架和 "城市商业 "这一创业现象作为一组因素来看。2009年4月，饿了么正式成立；2010年3月，美团网正式成立；同年11月，美团外卖正式上线；2011年，全国首家众包物流平台百姓网正式成立；2014年3月，以城市即时配送服务为核心的闪送正式成立；5月，百度外卖上线；6月，又一众包物流平台达达成立；2015年4月，UU外卖正式上线；6月，达达上线接单；

参照上述时间轴，我们来看看从2009年到2019年这11年间城际快递业务量的变化和趋势。图nEIIkFal7E.png从以上概述中，我们可以清晰地看到四个部分2009-2013年：增长非常快，曲线上升，年均增长率超过50%；2014-2016年：快速、稳定增长，由于基数越来越大，年均增长率超过35%，仍然非常可观；以及2017-2018年：增长放缓，呈下降趋势；2019年以后：负增长，走向停滞。

前五年，同城快递的出现直接催生了这些新兴产业的萌芽，吸引了众多创业者甚至巨头企业进入这一领域。 后五年，城际快递增速持续放缓的另一面，是新业态的强势崛起和完全社会化。而重要的一点是：这些新业态、新模式的市场（外卖配送、众包物流、即时配送），有相当一部分并未纳入国家邮政局的监管范围，相应的数据也尚未纳入国家邮政局的统计。

至此也得出了老鬼想说的结论--……。国家邮政局公布的2019年同城快递业务增速为负，这是对传统快递业务的真实公布，说明传统快递运营商在该领域的业务量和市场份额确实在萎缩。而这种'萎缩'的背后，是新市场主体下的新行业绝粮。

换句话说，传统快递公司在城市业务中的主导地位几乎不复存在，点对点配送、分钟级配送、一小时配送等新模式对市场的冲击和影响日益明显。新旧势力之间必有一战。历史的车轮将滚滚向前，没有人会等待。你不改变，总会有人逼你改变！站在大格局上看，"吃货 "城市的一步步跨界，代表着 "达达 "新业态和新模式，代表着这块蛋糕，对传统快递服务的反叛愈发明显，战争双方都在厮杀。

以美团配送为例，据其官方公布的2019年5月品牌发布数据时显示：国内美团配送已发展近万个物流站点、前置仓实体网点、全国360多万商家和4亿用户 提供服务，覆盖2800多个市县，日活跃配送骑手超过60万。另据机构调查数据显示，仅2018年就有270万骑手从知名外卖平台获得收入。以此推算，目前的拼多多平台可以直接承接业务，可以轻松调度的活跃骑手和'准骑手'，保守估计有300万。

坐拥300万'备战'骑手，拼多多的配送'产能输出'行为也越来越频繁。用美团高级副总裁、到家事业群总裁王普通的话说就是我希望必达的分销网络能够在各个行业更好地延伸，向更多的客户开放。配送网络的拓展和开放绝不仅仅是人力资源的再利用，而是要根据各行业的需求设计不同的履约产品，升级配送调度系统，完善配送基础设施，进一步打造更加灵活的配送网络。

2019年7月29日，拼多多创始人王兴在微博上表示：九年多过去了，拼多多外卖日订单突破3000万单，恭喜！(2019年下半年）日均3000万单，在订单数量上仅次于中通快递，但在处理效率上却无人能及。随着外延的不断扩大，有资本支持的即时配送和众包物流（如达达）以及 "什么都能送 "的美团的发展，与下一个快递的交集无疑会越来越大。在这一过程中，新旧势力之间的冲突在所难免。

对于快递公司来说，这的确是一个危险的信号。对 "前夜 "的巨大 "反击"⇦。近年来，随着新零售的兴起和发展，商流的形态正在发生变化，给物流层面带来了深刻的变化，而这种变化必然具有颠覆性。例如，随着本地生活类电子商务的成熟，特别是支持其发展的供应链系统的完善，商品 "本地化 "的趋势将越来越明显，消费者 "即买即用 "的场景将越来越多。在浪潮之初，精明的 "资本 "就嗅到了其中的气息。统观'新物流'行业，出现了三次标志性的整合事件：2016年4月，达达并购京东，将其收入囊中；2017年8月，饿了么收购百度外卖；2018年4月，阿里豪掷95亿美元将饿了么彻底吞下。

2019年，百度外卖作为独立品牌正式发布，全面开放。 紧接着，饿了么蜂鸟配送也升级为蜂鸟配送，参与到了比团正面和分众配送市场的竞争中。在此背景下，一波又一波的新进入者充分点燃和激发了人们对即时配送的需求。与此同时，也带来了快速配送江湖的复杂变化。或许是预示着这种变化，快递公司和电商平台也开始尝试进入同一个蛋糕市场--城市配送，虽然手段和方式不尽相同。

不知道老铁们有没有注意到，在今年的618大促期间，同城物流（快递）圈格外活跃：首先，顺丰高调推出 "百城计划"，实际投入10亿元补贴用户和骑手；"蔡桥直航 "横空出世，意在整合丹鸟、我送、蓝海豚三支队伍，全面升级和加密城市零售和拼配送；几天后，美团新业务 "快递送 "上线，在供不应求的地区，页面上会显示快递送达全国的店铺。扎根本地生活的美团，在线下实体电商平台，逐渐走进阿里腹地，迈出了一大步；

连小编曝光，一向低调的韵达也意外推出了新产品--同城帮取送，5公里内，1小时搞定；……综合以上逻辑，你就会明白为什么 "流血上市 "的达达集团市值一路飙升，更将国内快递巨头远远甩在身后；你也会明白为什么 "美团 "会不断拓展自身的运力边界，并频频上线各种新的物流业务。你方唱罢我登场，明争暗斗层出不穷。

正如老鬼在之前的文章中提到的，今年的快递江湖形势异常复杂，各种势力暗斗不断：拼多多 "搅局"、阿里 "入局"、小米 "入局"、腾讯 "入局"、" 游戏"、